［摘要］ 企业在日益激烈的市场竞争中，需要通过加强自身融资能力来不断提高企业在生产经营过程中各方面的竞争力。面对众多提供贷款服务的银行，国有大型企业如何通过科学、有效的方法对这些银行进行评价、选择以进行债务融资显得尤为迫切。本文介绍了银行选择权重分析法的基本思路和步骤，并设计了实现该方法的计算机程序，使得其计算分析快速、明了、易于应用。
［关键词］ 贷款银行;银行选择；权重分析
［中图分类号］F232［文献标识码］A［文章编号］1673-019（2007）05-0009-04
一、引 言
对于中国的金融业，2006年可以说是逐步开放门户的一年。根据世贸组织的规定，我国的金融业将在2006年年末取消所有地域限制。据有关数据显示，截至2005年10月末，有20个国家和地区的71家外资银行在中国的23个城市设立了23８家营业性机构，并与中资银行一样开展人民币业务。激烈的银行间的竞争使得部分银行适当放宽了贷款的条件，这也就为企业创造了更多的贷款机会。为了在激烈的竞争中适应瞬息万变的市场，企业也应抓住机遇，逐步改善自身的贷款能力和融资环境。
从企业融资的角度看，一般有以下几种方式：债务融资，债券融资，股票融资以及自我积累。对于国有大型企业的融资来说，在我国目前并不发达的资本市场环境中具体采用哪种方式还存在一些问题。（1）由于国企效益普遍不佳、信用低下，因此，债券融资困难重重。（2）由于发行股票融资条件要求较高、发行指标供不应求，因此，大部分国有企业很难上市。（3）自我积累的方式融资缓慢且规模小，不能满足一些国有大型企业对一些大型项目的及时投资。
对于一些投资规模大、投资回收期长的行业企业，例如能源行业、电力企业、基础设施建设企业，由于行业优势，他们发展潜力巨大、收益稳固，不管是中资银行还是外资银行都愿意给予这类企业较大的资金扶持，更愿意与之建立长久的合作伙伴关系。在这种情况下，该类国有大型企业如何通过对贷款银行进行考察、评价、选择，以便在可以提供贷款的各家银行间进行科学的评价、选择，直接关系到公司的资金流运转、公司的财务风险以及公司与银行长期建立的合作关系。因此企业尤其是国有大型企业，如何在众多可以提供贷款资金的各家银行之间进行科学的、合理的选择、决策是本文研究的重点。
二、贷款银行选择的权重分析法
通常各个贷款银行都有自己提供贷款服务优势的一面，也有对贷款风险持保守态度的一面。如有的银行为客户提供一对一的服务，享受贵宾级的待遇；授予贷款方较大的授信额度；在长短期贷款利率上给予优惠。而有的银行却对企业的贷款条件要求苛刻、贷款效率低、服务质量差。战略性地、科学地选择贷款银行进行贷款要结合考虑银行诸多方面的表现，不仅仅注重银行给予企业的贷款授信余额、利率优惠，还要了解银行的服务水平、贷款效率、行业名誉等方面的情况。通过科学的方法选择合适的贷款银行进行贷款，对提高债务融资的计划性和效率起着重要作用。
贷款银行选择的分析方法可以分为：定性分析法、定量分析法。而每种方法有其具体的计算方式和优缺点。
定性分析法也可称为主观评判法，就是主管人员根据以往的业务历史和经验，凭借其主观印象对贷款银行的判断和评价。这种方法操作简单，无需数学模型或复杂的计算，但是因为其带有主观随意性，往往使结果缺乏科学性、合理性，因此不提倡使用该方法。
定量分析法是对要研究的对象通过建立数学模型以达到分析和认识的过程。尽管该方法能够科学、有效、客观地反映各家银行的相对优势，但是该方法仍处于理想化阶段，其模型较为复杂，不容易构建，单纯运用该方法不切实际也很难操作，因此构建定性与定量结合的方法十分必要。
权重分析法是定性和定量分析结合的一种方法。贷款银行选择的权重分析法的基本原理是先确定影响银行选择的因素（选择准则），之后给每个准则确定一个权重，每个银行的定量选择结果为该银行各项准则的评价得分与相应准则的权重乘积结果的总和。通过对定量选择的结果的比较，实现对银行的选择。
1． 贷款银行选择的权重分析法的总体流程
总体流程图如图1所示。
2． 贷款银行选择权重分析法的具体步骤
（1）确定待选银行。企业可以根据本地区以及以往的贷款经验选择可能获得贷款服务的银行作为备选的对象，这里要充分考虑所有可以提供贷款的银行。除了选择那些已有贷款业务往来的银行，还有必要将那些未有贷款业务往来的“新合作者”纳入备选范围。例如，在本地区新设立的商业银行的营业机构或者外资银行。
（2）确定评价准则。企业可以根据自身对贷款银行的要求，选择各个银行所共有的属性或具有可比性的原则作为评价的准则。金融产品没有专利权，该银行有的贷款服务，其他银行也可以拿来所用；外资银行的先进的、成熟的贷款产品也可“洋为中用”，各银行有了相似的贷款产品，也就为评价标准的选择提供了便利。
影响贷款银行选择的准则很多，根据实际情况的需要，这里列出以下几种基本的评价准则作为参考，如表1所示。
当然不是每个准则对决策者的决策来说都是具有同样重要性的。这里通过考虑以上各项准则对决策的影响程度定性地对其重要性做出评价，并且对重要性赋值。例如：这里对“极重要”赋予权重值5；“非常重要”赋予权重值4；“很重要”赋予权重值3；“重要”赋予权重值2；“不太重要”赋予权重值1。同样也要对准则评价的结果分级并赋予相应权重值。
各准则的重要性以及准则评价的结果及权重如表2所示。
（3）运用权重选择法对各个备选的贷款银行进行评比。这是整个权重分析法的中心环节。在这一步中，通过对各个银行的评选准则进行评分，汇总得出各个银行的总评分。如果评比的结果差别不大，或者企业的决策者认为评比所选取的准则不够全面或不具有可比性，该过程还可以重新对选择的准则进行调整。
假设某个企业正在寻求贷款银行，设有Ｂ1，Ｂ2，Ｂ3，…，Ｂm是m个可供选择的贷款银行，Ｆ1，Ｆ2，Ｆ3，…，Ｆn是n个影响因素。对每个因素的重要程度确定其权重。在此假定ｒ1，ｒ2，ｒ3，…，ｒn分别是Ｆ1，Ｆ2，Ｆ3，…，Ｆn的权重。企业先对这些候选银行进行评估，确定每个候选银行在每个评价准则下的评价分数Ｗij。如表3所示。
最后，将每个备选贷款银行的每个影响因素的权重乘以该因素的权重并加总求和即为该银行总评估分Ｔ。权重总得分公式为：
Ti=W1i×r1+W2i×r2+…+Wni×rn
其中：Ti为第ｉ个银行的总的权重值，i=1，2，3，…，m。
（4）根据能否得出评价结果来判断是否对准则进行修改。在评价过程中，可能由于评价标准的原因或者银行的原因使得评价的结果极其相近，在这样的情况下可以通过增加或者删除评价标准的方式来解决。通过增加评价标准可以扩大对银行考核的范围和层面，以此来增加考核的全面性。
（5）确定最适合本企业的贷款银行。可以通过对各个贷款银行的总评分由高到低进行排序，以确定一个或多个贷款银行。
权重分析方法的原理简单、操作性强、应用范围广，很适合对类似银行选择的多目标问题的处理。但是，由于其参数较多，所以当候选项多时，计算量会加大。笔者通过制作贷款银行选择的权重分析程序，使得此种方法的计算自动化，应用方法趋于简易，提高了工作效率。
三、权重分析方法的实现及应用
1． 初始化数据
程序运行之后，系统将显示初始的几个评价准则及其权重值，并且对这些准则的重要性标准设定了初步值，如图2所示。在众多准则中“短期贷款授信额度”的重要性标准是“极重要”，其权重值为5。对Ａ贷款银行进行考察：对“短期贷款授信额度”的评价结果为“优秀”，权重分为10，得分为50。类似地可以对Ａ贷款银行的其他各个准则进行评价，得出权重分。图2中Ｂ贷款银行的处理与Ａ贷款银行类似。两者之间是相互独立的关系，并不相互影响。
由于该方法带有部分的主观性，因此在该阶段需要注意的是尽量使主观因素的影响降至最小。这一阶段可以结合专家评价法来共同完成。例如在本企业内部选举几名投融资相关部门的管理者作为贷款银行选择的临时委员，让他们应用该程序去完成各自对贷款银行的评价及打分。类似地也可聘请企业外部的专家进行评价。
该阶段重要的工作有3项：
（1）对准则及其权重表中的具体准则进行设置。根据需要进行准则的修改。
（2）对各个准则的重要性进行确定。确定准则的重要性是“极重要”、“非常重要”还是其他。
（3）对候选银行的各个准则进行评价。确定该银行在某种准则方面是“优秀”、“好”、“一般”、“差”还是“很差”。
2． 运算
当确定好各个准则的重要性标准以及Ａ、Ｂ候选银行在各个准则方面的评价结果后，单击“计算”按钮即可得出Ａ、Ｂ贷款银行的各项准则的得分以及总评分，如图3所示。
根据Ｔ＝∑准则的权重 × 准则的评价
可以得出Ａ贷款银行的总评分：
ＴA＝∑准则的权重 × 准则的评价
＝5×10+5×10+5×8+5×8+5×8+5×8+5×8+4×8+4×4+2×8+3×4+3×8+3×8+1×4+1×4+2×8+3×8+3×8+3×8+3×8
＝544
类似于Ａ贷款银行的计算方法，Ｂ贷款银行的总评分：
ＴB＝ 426
3． 选择决策
从图3可以看出，经过评比可以得出：在当前时期内如果企业需要贷款，那么Ａ贷款银行优先于Ｂ贷款银行。
当然企业的决策者如果邀请了多位成员或专家借助这样的程序对银行作出选择，以协助自身进行决策，就有必要最后再将所有专家的意见汇集整理，依据多数专家的选择结果，或对汇总结果进行综合平衡后，确定最适合自己的银行。
四、结束语
依照该模型，企业可以确定任意数量的评价标准、重要性标准和贷款银行标准的级次，也可以根据本企业对重要性准则的标准和银行选择标准的理解，另外确定更加合理的权重分值。在程序的应用中可以很方便地调整准则、评价结果以及相应的权重值。该种权重选择方法简单易学、容易理解并且具有一定的科学性、合理性，加上通过计算机技术对其计算过程的自动化实现，大大克服了方法自身计算量大的困难，为债务融资科学、有效地进行提供方便。
主要参考文献
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